De crisis overleven: Herfinancieren van leningen

Ondernemers zien door de bomen het bos niet meer wanneer het gaat om tips om te overleven of misschien zelfs om anderen te overleven. Kapitaal vasthouden of uitgeven? Aanvallen of toch een meer defensieve strategie? Wend bij voorkeur zowel aanval als verdediging aan om als bedrijf een echte depressie te overleven. Het herfinancieren van je bestaande schulden kan een slimme zet zijn om de economische crisis het hoofd te bieden. Maar hoe doe je dat nou eigenlijk precies? In deze roerige tijden zoeken bedrijven naar nieuwe strategieën om de economische crisis te overleven. Het herfinancieren van bestaande schulden is een zogenaamde defensieve strategie, die ervoor zorgt dat de balans niet te zwaar te lijden heeft onder uitstaande leningen en kredieten.

In welke gevallen kun je deze strategie toepassen?

Deze strategie pas je toe als je als bedrijf te veel financiële verplichtingen op de balans hebt staan en niet meer weet hoe je hieraan op de beste manier kunt voldoen.

De aanbevolen tactische zet:

Onderhandel opnieuw de voorwaarden voor het krediet uit of ruil schuld in tegen risicodragend vermogen om beschikbaar kapitaal te kunnen vasthouden of zelfs te laten groeien. Het herstructureren van de balans van een bedrijf kan vele vormen aannemen maar betekent meestal dat bedrijven de voorwaarden van hun krediet opnieuw uitonderhandelen of de hoeveelheid kapitaal opvoeren om hun schulden te kunnen aflossen.

Wanneer is deze strategie met name geschikt?
Deze strategie wordt vaak toegepast bij faillissementen. Maar het is ook een prima strategie, wanneer markt omstandigheden slecht of minder goed zijn. Naast de genoemde aspecten kan de strategie zich ook uitbreiden naar het opnieuw uitonderhandelen van de lease voorwaarden, contracten voor huur van apparatuur of andere continue vaste kosten op de balans.

Toon aan dat je een positieve cashflow hebt
Gezien de huidige staat van het bankbedrijf kan het relatief moeilijk zijn om je krediet geherfinancierd te krijgen. Wanneer je als bedrijf stuit op problemen met de kredietverstrekker, kan het helpen wanneer je kunt aantonen dat jouw bedrijf een positieve cashflow heeft. Ook kun je als argument aanvoeren dat een alternatief het doen van de-investeringen (verkoop of afstoten van assets) is, wat uiteindelijk niet gunstig is voor de financiële instelling.

Stiekem ook een offensieve strategie
Behalve een defensieve strategie kan dit ook een slimme strategische zet zijn voor bedrijven, die op zoek zijn naar groei. Het software bedrijf Fonix paste deze strategie succesvol toe en maakte afgelopen oktober bekend dat het voor 13 miljoen USD aan schuld ging inwisselen voor aandelen van het bedrijf. Hierdoor was Fonix in staat om zich te richten op acquisitie en distributie deals. Een voorbeeld was de aankoop van software ontwikkelaar G-Soft om spraak technologie te kunnen distribueren op de Apple I Phone.

Pas wel op met het volgende:

Herstructureren kan tijd kosten en resulteren in extra druk op de balans, zeker wanneer schulden zijn afgeschreven (in afwachting van een nieuw krediet tegen betere voorwaarden). Ook kan het zijn dat bedrijven andere strategische opportunities mislopen, terwijl ze met andere partijen in onderhandeling zijn. Het kan ook voorkomen dat crediteuren onwillig zijn om mee te werken. In een situatie van faillissement kunnen meerdere instanties zich namelijk bemoeien met het herstructureringsplan of dit betwisten.